2024年三季度，网商银行发布了最新财报，数据一度引诱了业界的眷注。尽管营收同比增长，但净利润却大幅下落，初次出现“增收不增利”的清脆，钞票质料也承受稠密压力。财报骄傲，松手2024年9月30日，网商银行的净利润为22.60亿元，同比下落了31.19%。与此同期，钞票范围虽有所增长，但增速放缓，何况不良贷款率捏续攀升。尽管网商银行背靠阿里巴巴的刚劲技能救济，但在业务扩展和风险料理上仍面对严峻挑战。

增收不增利，盈利才能承压

网商银行确立于2015年6月25日，由蚂联络团发起，是中国首批获准开辟的民营银行之一。动作一家“无网点、全线上”的互联网银行，网商银即将行状要点放在小微企业和个体工商户上，以“感同身受”为品牌理念，奋力于处置小微群体的金融需求。依托阿里巴巴生态和蚂联络团的技能救济，网商银行赶紧在小微贷款和普惠金融范围崭露头角，通过“310”模式(3分钟央求、1秒钟放款、全程0东说念主工骚动)兑现了高效的金融行状。连年来，跟着市集竞争加重和小微金融业务的风险加大，网商银行逐步暴透露膨大与风险戒指之间的矛盾。

2024年三季度财报骄傲，尽管该行营收赓续增长，但净利润却出现了显赫下滑。具体数据骄傲，松手2024年9月30日，网商银行兑现生意收入152.87亿元，同比增长14.31%；联系词，净利润却同比下落31.19%，为22.60亿元。比拟之下，2023年同期的净利润增长幅度为18.80%。这一互异反馈出网商银行在扩展业务的同期，盈利模式面对严峻挑战，尤其是在小微金融业务范围，收入增幅未能有用带动利润增长。

图 网商银行近几年利润表。

数据来源：Wind。

分析其原因，网商银行2024年上半年曾依赖所得税返还带动利润增长，但下半年该行并未能在旧例业务中得回相同的增幅。剔除税收返还等非通常性身分后，实质的净利润增速可能远低于名义数字，暴透露该行在利润增长方面的潜在风险。

钞票质料恶化，不良贷款率捏续上涨

2024年三季度，网商银行的钞票质料捏续承压，不良贷款率呈现逐年上涨趋势。尽管财报未线路最新的不良贷款率数据，但证实过往数据，网商银行2023年年末的不良贷款率已升至2.28%，同比上涨了0.34个百分点。这一变化突显了银行在小微金融范围面对的风险料理挑战。尽管网商银行任意鼓吹小微贷款居品，以扩展市集份额，但这些高风险客户群体的失言率不断攀升，进一步加重了其钞票质料的压力。

更为引东说念主眷注的是，网商银行的拨备掩盖率也出现了显赫下落，从2022年末的257.39%降至2023年末的199.14%，下落幅度达到58.25个百分点。这一变化标明，银行在应付不良贷款时的风险准备不及，导致其在突发风险眼前的应付才能清楚邋遢。

图 网商银行贷款五级分类。

数据来源：Wind。

与此同期，网商银行在处置不良钞票时也采选了廉价转让的风景。2023年，该行在银登中心转让了61.4亿元的不良钞票，但仅以5.89亿元成交，而在2024年，该行又以5900万元的价钱转让了6.96亿元的不良钞票，转让价钱低至“1折”水平。这种大幅折价的处置风景，天然有助于银行加快清算不良钞票，但也暴透露其在风险戒指和钞票料理上的薄弱步调。

图 网商银行银登网不良钞票转让情况节选。

数据来源：Wind。

钞票范围第三季度小幅回升，增长放缓压力犹存

在2024年第三季度，网商银行的钞票范围也曾面对增长放缓的问题。证实最新财报数据骄傲，松手2024年9月30日，网商银行的总钞票为4888.85亿元，同比增长8.1%。联系词，这一增速比拟旧年同期显赫放缓。2023年末，该行的钞票总和为4521.30亿元，同比增长仅2.5%。更为凸起的是，在2024年一季度末，网商银行的钞票范围降至4322.54亿元，骄傲出半年内出现了524.78亿元的急剧缩水。尽管如斯，到2024年第三季度，网商银行的钞票范围有所回升，增至4888.85亿元，但总体增速仍然处于较低水平。

图 网商银行近几年钞票欠债颜料况。

数据来源：Wind。

钞票范围波动的主要原因之一，是“存放同行过火他金融机构存放款项”的大幅下落。2024年三季度，该项入款降至185.72亿元，较2023年一季度的588.91亿元大幅缩水，反馈出网商银行在引诱同行入款方面面对的压力。在互联网入款业务受限及市集竞争日益浓烈的布景下，这一变化进一步加重了网商银行的钞票膨大难度，轨则了其总体增长势头。

监管重罚，网商银行合规料理隐患浮现

2024年8月，网商银行因多项违法举止被浙江监管局罚金735万元，触及13项违法，包括未实时线路公司治理中的首要变更、未经审批的联系往还、个东说念主贷款料理不审慎、非标料理不范例等。这些问题透露了银行在内控和风险料理方面的不及。

图 网商银行行政处罚情况。

数据来源：国度金融监督料理总局。

其中，“迟报涉刑案件信息”最为引东说念主眷注。网商银行在2020至2022年间发生了数起贷款哄骗案件，但未按章程向监管部门申诉，骄傲出其在信息透明和合规料理上的劣势。其他违法举止，如未经审批的联系往还、个东说念主贷款资金挪用等，也反馈出银行在风控和审查机制上的薄弱。

这次处罚激发市集眷注，突显出金融监管日益严格的趋势。连年来，监管部门对金融机构的合规条目不断提高，对每项违法齐从重办处。尽管网商银行暗示已完成整改并加强了合规料理，但这次处罚无疑对其声誉和后续发展产生了负面影响。动作一家小微金融范围的民营银行，网商银行在快速膨大的同期，亟需完善内控体系，以防护雷共事件再次发生。

行业竞争浓烈，与微众银行差距拉大

在与其他民营银行的对比中，网商银行的优势正逐步被同行赶超，尤其是在钞票范围和净利润增长方面，与行业领头羊微众银行的差距不断扩大。证实2023年数据，微众银行的生意收入达393.61亿元，净利润为108.15亿元，远超网商银行的187.43亿元和42.03亿元。这些差距标明，网商银行在盈利才能和市集面位上正面对严峻的竞争压力。

图 微众银行连年财务景色。

数据来源:Wind。

此外，网商银行在扩展小微金融业务的经过中，也暴透露诸多深端倪问题，相配是钞票质料方面的隐忧。连年来，网商银行的不良贷款率逐年上涨，拨备掩盖率下落，骄傲出其在高增长背后头临的风险管控难题。相较之下，微众银行的风险戒指才能更强，钞票质料保捏在较优水平。

尽管网商银行也曾在民营银行中具有一定的影响力，但其增速放缓、钞票质料下滑等问题逐步邋遢了其市集竞争力。与微众银行的冉冉拉大差距，突显出网商银行在快速膨大后，需要在风险戒指、盈利模式和业务清静性上进行更深端倪的优化，以应付不断加重的行业竞争。

小结

网商银行2024年三季度财报和近期监管处罚，揭示了其在盈利才能、钞票质料和合规料理方面的多重挑战。尽管该行生意收入捏续增长，但净利润却显赫下落，不良贷款率也呈上涨趋势，反馈出在膨伟业务的同期，银行未能有用戒指风险，面对着业务扩展与风险料理失衡的逆境。跟着监管部门对金融机构合规条目的日益严格，网商银行的钞票范围增长也启动放缓，频繁的违法问题使其承受着来自市集和监管的双重压力。

网商银行连年来快速扩展，以行状小微企业和个东说念主贷款为主要业务，但在鼓吹小微普惠金融的同期，面对着较高的失言风险。在现时经济环境变化和行业竞争浓烈的布景下，如安在保捏收入增长的同期有用戒指不良钞票，是网商银行亟需处置的问题。尤其在利率下行、市集波动性增大的情况下，单纯依靠小微金融业务保管高收益已显贫苦，银行需要在业务模式和钞票配置上寻找新的均衡，以应付不断变化的经济步地。

此外，网商银行在合规料理上的频繁子虚，已引起市集对其风控体系和里面料理才能的质疑。跟着行业内的合规监管趋严，银行需要进一步加强内控和治理，以减少改日潜在的法律和声誉风险。面对不断进步的市聚积规法度，若何通过强化风控、优化钞票结构，兑现可捏续发展，成为网商银行现时的中枢课题。